Сводная таблица котировок
| Продукт | Базис поставки | Цена | Изм. за неделю |
|---|---|---|---|
| Бензины | |||
| Gasoline 10 ppm | CIF NWE ($/mt) | 1329.75 | +16.00 |
| Eurobob Barges | FOB Rotterdam ($/mt) | 1244.75 | +6.75 |
| Gasoline 92 unleaded | FOB Singapore ($/bbl) | 150.69 | +10.26 |
| Prem Unl 10 ppm | FOB Med ($/mt) | 1321.00 | -2.50 |
| Дизель и Газойль | |||
| ULSD | CIF NWE ($/mt) | 1470.00 | -28.25 |
| ULSD | CIF Med ($/mt) | 1469.25 | -19.75 |
| ULSD | FOB Med ($/mt) | 1440.50 | -26.50 |
| Gasoil 10 ppm | FOB Arab Gulf ($/bbl) | 161.56 | +4.06 |
| Gasoil | FOB Singapore ($/bbl) | 179.33 | +4.98 |
| Авиакеросин | |||
| Jet | CIF NWE ($/mt) | 1603.50 | +53.75 |
| Jet | FOB Med ($/mt) | 1550.00 | +41.75 |
| Нафта | |||
| Naphtha | CIF NWE ($/mt) | 864.75 | +19.50 |
| Naphtha | FOB Med ($/mt) | 802.75 | +5.25 |
| Naphtha | FOB Singapore ($/bbl) | 96.35 | -0.07 |
| Naphtha | FOB Arab Gulf ($/mt) | 684.46 | -6.77 |
| Мазут | |||
| HSFO 3.5% | CIF Med ($/mt) | 589.75 | -13.75 |
| HSFO 3.5% | FOB Med ($/mt) | 562.00 | -18.50 |
Региональный анализ рынка
Северо-Западная Европа (NWE) Бензин в Северо-Западной Европе остаётся дорогим: Eurobob FOB Роттердам за неделю вырос на $6.75/т до $1244.75/т, а CIF NWE для бензина 10 ppm прибавил $16/т и достиг $1329.75/т. Во вторник front-month Eurobob в окне MOC снизился на $18.75/т до $1118.25/т, а крек составил $37.5/bbl, однако в четверг на фоне месячного ролла барж опустился до $1098.25/т (крек $34.02/bbl). Спред Eurobob к эквиваленту по нафте достигал $316.25/т, из-за чего октаны дорожают, а партии WAF-спецификации в хабе ARA продавались с дисконтом более $50/т к октябрьскому Eurobob. Премия за оксигенированные компоненты остаётся очень крупной: non-oxy 95 RON с базисом FOB Pembroke сделки проходили по $125/т к октябрьскому Eurobob. Дизельный сегмент слабее: ULSD CIF NWE за неделю упал на $28.25/т до $1470/т, а премия Jet к ICE LSGO во вторник расширилась до $96.5/т. Рынок нафты в NWE вырос: CIF NWE за неделю прибавил $19.5/т до $864.75/т, но спрос со стороны нефтехимии и блендеров остаётся вялым, а на Роттердамском НПЗ Shell (бывший Pernis) с 28 сентября действует плановый останов установки.
Средиземноморье (Med) В Средиземноморье бензин за неделю подешевел на $2.5/т до $1321/т (Prem Unl 10 ppm, FOB Med), но cash-дифференциал к октябрьским свопам снизился с $112.75/т во вторник до $105.75/т в четверг. Греческая компания предложила партию не менее 27 тыс. т на даты 12–16 октября с премией $125/т, и сделку признали конкурентной, что говорит о сохраняющемся дефиците оксигенатов. Премия Med к NWE по октябрьскому бензину составила $18.5/т и осталась на высоком уровне, а по ноябрю спред вырос на 75 центов/т. Дизель дешевеет: ULSD CIF Med за неделю снизился на $19.75/т до $1469.25/т, а FOB Med — на $26.50/т до $1440.50/т. Мазут (HSFO 3.5%) подешевел сильнее всех сегментов: CIF Med минус $13.75/т до $589.75/т, FOB Med минус $18.5/т до $562/т. Единственным заметным ростом в регионе стал авиакеросин FOB Med: +$41.75/т до $1550/т, что указывает на нехватку керосина в регионе.
Россия и СНГ В материалах недели нет котировок по России и СНГ, поэтому оценки ограничиваются событиями, которые влияют на рынок. 28 сентября Россия ввела указ, ограничивающий доступ к данным об экспорте энергоресурсов и работе НПЗ, со ссылкой на вопросы национальной безопасности в условиях конфликта с Украиной. Это усиливает неопределённость относительно возможностей страны экспортировать дистилляты. В тендерах на нафту в NWE покупатели всё чаще исключают продукцию российского происхождения, что сужает круг поставщиков для европейских покупателей. Для рынков СНГ это означает, что дистиллятный баланс будет зависеть от доступности альтернативных маршрутов и цен на фрахт.
Западная Африка (WAF) Западноафриканский спрос на богатую нафтой продукцию снизился, что снижает стимулы для экспорта европейских бензиновых компонентов. Высокий фрахт делает арбитраж в направлении USAC и WAF сложным, и один из участников рынка прямо назвал его «трудным» для бензина. Дисконт на WAF-спецификацию к Eurobob, превышающий $50/т, отражает широкий газ–нафта спред и делает низкооктановые компоненты менее привлекательными для блендеров. Спред октябрь–ноябрь по нафте в NWE расширился до $29.5/т в четверг, что отражает ожидания ужесточения баланса. Спрос на нафту в нефтехимии остаётся слабым из-за высоких затрат на сырьё и низкой загрузки установок.
Глобальные факторы Фрахт остаётся ключевым драйвером стоимости авиатоплива: ставка LR2 на маршруте Персидский залив – Великобритания/Континент во вторник составила $156.67/т и выросла на $0.56/т за день. Прохождение через Ормузский пролив остаётся низким, а через Баб-эль-Мандебский пролив — стабильным, при этом ЕС рассматривает увеличение числа военных кораблей для сопровождения судов в Красном море. Неопределённость вокруг возможного запрета США на экспорт дизеля продолжает давить на цены на авиатопливо, а кракеры керосина снизились на $5.04/bbl за неделю до $90.09/bbl. В Азии бензин 92 на FOB Сингапур вырос за неделю на $10.26/bbl до $150.69/bbl, газойль на FOB Сингапур — на $4.98/bbl до $179.33/bbl, а газойль 10 ppm на FOB Арабский залив — на $4.06/bbl до $161.56/bbl. Низкий уровень воды в Рейне (минус 4 см в четверг) продолжает ограничивать поставки нафты на НПЗ и сбивает региональную логистику.